高盛出手！AI眼镜热度攀升四大企业获押注国产链

　　2025年的科技圈，AI眼镜绝对是最火的“流量担任”——不管是地铁里年轻人佩带着它聊天，仍是电商平台上动辄翻倍的成交额，都正在申明这款设备曾经从“小众潮玩”走进了公共视野。而让这股热度完全“沸腾”的，还有全球投行高盛的强势入局。做为精准结构科技赛道的本钱巨头，高盛正在2025年三季报中集中押注4家AI眼镜财产链焦点企业，即便短期呈现浮亏，也丝毫未减市场对该赛道的决心。取此同时，国度政策持续加码、国产手艺不竭冲破、市场规模迸发式增加，多厚利好叠加下，AI眼镜赛道正送来“政策+本钱+财产”的三沉风口，国产财产链更是踩着这波高潮加快突围，一场关于下一代人机交互入口的合作已然拉开序幕。高盛持仓明细：四大焦点企业成押沉视点2025年AI眼镜赛道的本钱博弈中，高盛的结构可谓“精准卡位”。按照2025年三季报披露的股东数据，高盛通过旗下高盛国际等机构，且均跻身十大畅通股东行列，笼盖传感器、焦点模组、检测设备、布局件等焦点环节。豪威集团做为AI眼镜图像传感器取LCOS显示手艺的双焦点供应商，成为高盛的沉点持仓标的，持仓达1091万股位列第八大股东，其产物独家供应Meta Hypernova等爆款机型，CIS传感器还集成了NPU手艺适配眼球逃踪需求。紧随其后的是协创数据，这家企业一边结构算力租赁，一边为AI眼镜供给边缘算力模组，深度绑定腾讯、联通等焦点客户。此外，AI眼镜光波导镜片检测范畴的“冠军”智立方，以及通过计谋入股切入焦点组件环节的比依股份，也被高盛纳入持仓名单，前者市占率超70%，后者则对接小米等头部品牌推进小批量验证，还吸引了社保基金、JP摩根等机构同步加仓。虽然截至2025年12月初，这4家企业股价较建仓均价呈现17%-22%的浮亏，但结实的根基面和焦点手艺壁垒，仍让市场看好其持久价值。热度狂飙：数据AI眼镜的“迸发式增加”高盛的押注并非盲目跟风，而是基于AI眼镜市场实打实的增加潜力。2025年以来，该赛道的迸发式增加有权势巨子数据为证：IDC演讲显示，2025年第二季度中国智能眼镜出货量达66。4万台，年增率飙升145。5%，全年市场出货量估计将达到284。6万台，同比增加116。4% ；洛图科技则预测，2025年中国智能眼镜市场规模将冲破290万台，同比激增130%。消费端的表示更是“火到出圈”：小米首款AI眼镜订价1999元，首发72小时卖出近5万台，创下中国AI眼镜最快发卖记载；阿里夸克AI眼镜上线小时就登顶天猫、抖音三大平台销量榜首，11小时发卖额超行业同类产物近三日总和。就连已经的价钱门槛也被打破，从华强北299元的根本款到高端旗舰机型，全面笼盖的价钱带让AI眼镜实正实现了“全平易近可及”，而手艺的持续冲破更处理了晚期痛点——现在支流AI眼镜分量遍及降至45-50克，取通俗眼镜别无二致，续航时长超5小时，完全辞别“佩带不适”和“续航焦炙”。政策加码：15%消费补助+财产搀扶，为赛道“保驾护航”AI眼镜的快速兴起，离不建国家政策的强力支撑。2025年3月，国度发改委、财务部等部分结合发文，将AR/AI智能眼镜正式纳入数码产物消费补助范围，政策笼盖全国，施行期至2025年12月31日。按照政策，消费者采办合适前提的AI眼镜可享受15%的补助，单价≤6000元的产物最高补助500元，单价≥1。3万元的高端产物最高补助2000元，线上电商平台可从动抵扣，线下门店也能“即买即享”。除了间接刺激消费的补助政策，财产端的搀扶也同步发力。2025年8月，工信部发布《智能穿戴设备立异成长指点看法》，明白支撑AI眼镜等新型智能穿戴设备的手艺研发，鞭策焦点部件国产化，对研发微型光学模组的企业赐与税收减免，对爆款产物品牌供给财产基金支撑。正在政策指导下，华为、小米、Rokid等浩繁品牌纷纷入围补助名录，上海、深圳率先落地试点，进一步加快了产物普及和财产升级的程序。国产链逆袭：焦点部件国产化率超90%，产能全面迸发高盛押注的四大企业，其实也是国产财产链兴起的缩影。2025年，中国AI眼镜财产链已实现从焦点部件到零件拆卸的全面冲破，国产化率超90%，完全脱节了对海外上逛的依赖 。上逛范畴，豪威集团的传感器、恒玄科技的6nm工艺芯片、水晶光电的反射光波导手艺，均占领全球市场焦点地位，此中水晶光电的光波导镜片厚度仅2。3mm，量产成本降低60%。中逛制制端更是亮点纷呈：蓝思科技取Rokid告竣深度计谋合做，扩建出产并引入从动化设备，2025年产能提拔40%，占领全球零件拆卸市场30%份额；歌尔股份年产AI眼镜超500万台，立讯细密则为国际头部品牌供给零件拆卸办事，构成了规模化的出产能力 。从消费端的及时翻译、智能，到工业端的设备、教育范畴的3D互动进修，国产AI眼镜正凭仗高性价比和适配性，正在全场景赋能中抢占市场先机。虽然当前高盛的持仓临时面对浮亏，但IDC预测2025年全球AI眼镜出货量将达1451。8万台，中国市场增速超120%，持久成长逻辑清晰。跟着本钱持续加码、政策保驾护航、国产链不竭成熟，AI眼镜赛道的“黄金时代”才方才，而那些手握焦点手艺、扎根财产链的企业，终将正在这场科技海潮中脱颖而出。